Return On Risk-Adjusted Capital - RORAC

Return On Risk-Adjusted Capital - RORAC
A rate of return used in financial analysis, whereby riskier projects and investments are evaluated based on the capital at risk. RORAC makes it easier to compare and contrast projects with different risk profiles.

Return On Risk-Adjusted Capital (RORAC)


Allocated risk capital = the firm's capital, adjusted for a maximum potential loss based on the probability of future returns or volatility of earnings.

RORAC is used more as companies place greater emphasis on firm-wide risk management. For example, different corporate divisions with unique managers can use RORAC to quantify and maintain acceptable risk-exposure levels.

This calculation is similar to risk-adjusted return on capital (RAROC); however, with RORAC, the capital is adjusted for risk, not the rate of return. RORAC is used when the risk varies depending on the capital asset being analyzed.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Поможем сделать НИР

Look at other dictionaries:

  • risk adjusted performance measure —   RAPM   Misura di redditività di un operazione, di un cliente, di un area di risultato o di un unità organizzativa. Per ottenere una misura RAP occorre mettere a confronto il margine economico ( al netto delle perdite attese ) associabile ad una …   Glossario di economia e finanza

  • RORAC — (return on risk adjusted capital) скорректированная риском доходность на капитал метод анализа рисков и оценки инвестиционных проектов, требующий более высоких уровней чистой доходности для более рискованных проектов. При этом ставка доходности… …   Словарь бизнес-терминов

  • Performance (Risikomanagement) — In der Betriebswirtschaft ist unter der Performance ein Maß der Zielerreichung zu verstehen. Inhaltsverzeichnis 1 Allgemeine Definition 2 Definition in der Finanzwirtschaft 2.1 Outperformer 2.2 Underperformer …   Deutsch Wikipedia

  • Wertorientierte Unternehmensführung — von Thomas M. Dewner I. Begriff und Aufgaben Die wertorientierte Unternehmensführung verfolgt als strategisches Unternehmensziel die Steigerung des Unternehmenswertes. In Abgrenzung zu traditionellen Unternehmenszielen wie der Umsatzsteigerung,… …   Lexikon der Economics

  • Скорректированная риском доходность на капитал — метод анализа рисков и оценки инвестиционных проектов, требующий более высоких уровней чистой доходности для более рискованных проектов. Корректировка по риску осуществляется посредством снижения подверженной риску доходности проекта или… …   Финансовый словарь

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”